دور هيمنة البيتكوين في استراتيجية العملات البديلة

ماذا تخبرنا هيمنة البيتكوين

هيمنة البيتكوين هي مقياس بسيط: القيمة السوقية للبيتكوين كنسبة مئوية من إجمالي القيمة السوقية للعملات الرقمية. عندما تكون هيمنة البيتكوين مرتفعة (أكثر من 60٪)، فهذا يعني أن معظم الأموال في العملات الرقمية تتركز في البيتكوين. عندما يكون منخفضا (أقل من 40٪)، تستحوذ العملات البديلة على حصة أكبر من القيمة الإجمالية.

هذا المقياس مهم في تداول النسخ لأنه يشير إلى جاذبية العملات البديلة مقارنة بالبيتكوين. تظهر الأنماط التاريخية أن دورات السوق تشمل مراحل مميزة تتفوق فيها العملات البديلة بشكل كبير على البيتكوين، وأخرى تؤدي فيها أداء أقل بكثير.

ظاهرة موسم العملات البديلة

عندما تنخفض هيمنة البيتكوين بشكل حاد، غالبا ما يطلق على ذلك موسم العملات البديلة. تدفقات رأس المال من البيتكوين إلى العملات الرقمية الصغيرة، ويمكن للعملات البديلة أن تحقق عوائد تفوق أداء البيتكوين بكثير. خلال مواسم العملات البديلة في الدورات السابقة، ارتفعت العديد من العملات البديلة بين 10 إلى 100 مرة بينما ارتفع البيتكوين بمرتين إلى ثلاث أضعاف.

العكس لا يقل أهمية. عندما ترتفع الهيمنة، عادة ما تنخفض العملات البديلة أسرع من البيتكوين. يعود المستثمرون إلى الأمان النسبي للبيتكوين، وتفقد الرموز الصغيرة قيمتها بسرعة. يمكن أن تحدث هذه التناوبات بسرعة وتفاجئ المحافظ التي تعتمد على العملات البديلة.

كيف يستخدم المتداولون الرئيسيون الهيمنة

يراقب المتداولون المحترفون هيمنة البيتكوين كجزء من هيمنتهم تقييم نظام السوق. عندما ترتفع الهيمنة، قد تقلل من التعرض للعملات البديلة وتزيد من البيتكوين أو عملة مستقرة المواقع. عندما تتراجع الهيمنة، تتحول إلى العملات البديلة لاستعادة الأداء المتفوق.

يعد هذا التدوير أحد أهم القيم المضافة بين التداول النشط للنسخ مقابل الاستثمار السلبي في صناديق المؤشرات المتداولة. لا يمكن لصندوق البيتكوين المتداول أن يتحول إلى العملات البديلة عندما تكون الظروف لصالحه. التاجر الماهر يمكنه ذلك ويفعل ذلك.

الهيمنة والدورة الحالية

تتغير هيمنة البيتكوين داخل كل جانب دورة السوق. تميل الأسواق الصاعدة المبكرة إلى أن تكون بقيادة البيتكوين، مع ارتفاع الهيمنة مع دخول رأس المال المؤسسي أولا عبر البيتكوين. في المراحل اللاحقة، تحول رأس المال إلى العملات البديلة مع سعي المستثمرين لتحقيق عوائد أعلى، مما دفع الهيمنة للأسفل.

بالنسبة لمستثمري التداول النسخي، النتيجة العملية هي أن تخصيص المحفظة يجب على المتداولين بين البيتكوين والعملات البديلة أن يأخذوا في الاعتبار مكاننا في دورة الهيمنة. هذا لا يعني توقيت الدوران بالضبط، لكنه يعني فهم أن الاستراتيجيات التي تعتمد على العملات البديلة تؤدي بشكل مختلف حسب البيئة الماكرو.

ماذا يعني هذا لاستراتيجيتك

لا تحتاج إلى تداول هيمنة البيتكوين بنفسك. هذا هو مجال التاجر الرئيسي الخاص بك. لكن فهم المفهوم يساعدك على تفسير أداء المحفظة. إذا كان متداولك الذي يركز على العملات البديلة لديه شهر ضعيف بينما البيتكوين في ارتفاع مرتفع، فقد يكون ذلك دوران هيمنة وليس فشل استراتيجية. السياق مهم للحفاظ على الصبر الذي النجاح طويل الأمد يتطلب.