علم نفس الانخفاضات — لماذا يبيع معظم المستثمرين في أسوأ وقت

أغلى خطأ في الاستثمار

تظهر الدراسات تلو الأخرى نفس النمط: المستثمر العادي يؤدي بشكل ملحوظ أقل من الاستثمارات التي يمتلكها. السبب ليس سوء اختيار الاستثمار. التوقيت سيء. يشتري المستثمرون بعد ارتفاع الأسعار ويبيعون بعد انخفاض الأسعار. هم يفعلون باستمرار عكس ما يولد العوائد.

في العملات المشفرة، يتضاعف هذا النمط بسبب التقلبات. دورات السوق تكون أكثر حدة، والانخفاضات أكثر حدة، والضغط العاطفي للخروج أثناء الانحدار شديد. فهم سبب حدوث ذلك هو الخطوة الأولى نحو تجنبه.

نفور الفقدان: تحيز الدماغ

أظهرت اقتصاديات السلوك أن البشر يشعرون بالخسائر بقوة مضاعفة تقريبا مقارنة بالمكاسب المكافئة. خسارة 1000 دولار تسبب ألما عاطفيا أكثر من ربح 1000 دولار يسبب المتعة. هذا اللاتماثل، يسمى تجنب الخسارة، يدفع المستثمرين إلى الخروج من المراكز أثناء الانسحابات لوقف الألم العاطفي، حتى عندما يكون القرار المنطقي هو الاحتفاظ أو إضافة المزيد.

في تداول النسخ، يظهر تجنب الخسارة في إيقاف نسختك، سحب الأموال، أو التحول إلى متداول رئيسي آخر خلال فترة الانسحاب. كل واحدة من هذه الإجراءات تثبت خسائر وقد تفوت التعافي.

التخفيض جزء من الاستراتيجية

كل استراتيجية تداول تشهد انخفاضات. حتى أفضل المتداولين المحترفين يمرون بفترات خسارة. الاستراتيجية التي تحقق 40٪ سنويا قد تواجه انخفاضا بنسبة 15٪ خلال الطريق. إذا خرجت من أسفل هذا الانخفاض، ستدرك الخسارة وتفوت الاسترداد الذي ينتج العائد السنوي.

لهذا السبب ثق في التاجر الرئيسي مهم جدا. إذا قمت بعمل تقييم استراتيجيتهم، وفهم نهجهم إلى أنظمة السوق المختلفة، وللتحقق من سجلهم، فإن الانخفاضات متوقعة هي اضطرابات، وليس إشارة لترك السفينة.

استراتيجيات عملية للتعامل مع التخفيضات

حدد التوقعات قبل حدوثها. حدد مسبقا مستوى السحب الذي يمكنك تحمله، والتزم بالبقاء مستثمرا خلال ذلك. إذا لم تستطع تحمل انخفاض بنسبة 20٪، فأنت بحاجة إلى استراتيجية أكثر تحفظا، وليس خطة للخروج بانخفاض 20٪.

الاستخدام متوسط تكلفة الدولار بحيث تصبح التراجعات فرص شراء بدلا من أزمات. استثمارك العادي يشتري تعبرا أكبر عندما تكون الأسعار منخفضة، مما يحسن متوسط سعر دخولك.

انظر إلى نفسك بيان التبادل أقل تكرارا خلال الفترات المتقلبة. قد يبدو هذا غير منطقي، لكن تقليل تكرار التحقق يقلل من التأثير العاطفي للتقلبات قصيرة المدى.

النظرة البعيدة

المستثمرون الذين يحققون أفضل النتائج في التداول النصي هم من يحافظون على المسار. هم يفهمون أن الانسحابات مؤقتة، وأن الوقت في السوق يتفوق على توقيت السوق، وأن الاستراتيجية التي اختاروها صممت لتعمل على مدى شهور وسنوات، وليس أياما وأسابيع.

البيع المذعور هو أغلى قرار يمكنك اتخاذه. في كل مرة تشعر فيها برغبة في الخروج أثناء التراجع، تذكر أن غالبية المستثمرين الذين يبيعون في القاع يندمون على ذلك.